예측 VS 대응

예측은 재미있는 연습일 수 있고, 무얼 하기 전에는 어떻게든 예측을 해보기 마련이다.

하지만 투자자로서 예측보다는 준비가 언제나 더 유용하다.

예측은 맞추려는 노력인 반면, 준비는 적절한 기대치를 정하는 일이다. 투자란 맞추는 일보다는 합리적인 기대치를 정하는 일에 훨씬 더 가깝다. 시장에서 무언가를 맞춘다는 것은 언제나 아주 어렵기 때문이다.

따라서 예측하는 사람과 준비하는 사람은 몇 가지 차이점이 있다.

예측하는 사람은​ 올해 주가 지수가 몇 포인트로 마칠 것이라고 말한다.

 준비하는 사람은 주가는 전반적으로 큰 폭으로 오르내리며, 평균적으로 4년 중 3년은 상승하고, 두 자릿수로 상승하기도 하고, 두 자릿수로 하락하기도 한다고 생각한다.

예측하는 사람은 10년 만기 국채 금리가 3%에 도달하면, 다음 목표는 6%라고 말한다.

 준비하는 사람은 누구도 금리 움직임을 예측할 수 없으며, 금리 인상은 단기적으로 채권에 부정적인 영향을 주지만, 기대 수익률은 높아진다고 생각한다.

예측하는 사람은 이제 주식 비중을 늘리고, 올인 할 때라고 말한다.

준비하는 사람은 내 위험 감수 능력과 투자 시간 지평을 바탕으로 주식 비중을 얼마나 가져갈지 생각한다.

예측하는 사람은 주식에서 완전히 빠져나와 현금으로 가져갈 때라고 말한다.

 준비하는 사람은 주식시장이 불가피하게 하락할 때를 대비해, 현금 및/또는 우량 채권 비중을 얼마나 가져갈지 생각한다.

 예측하는 사람은 자이언트 스탭이 시장 붕괴로 이어질 것이 확실하다고 말한다.

준비하는 사람은 뉴스 자체보다 뉴스에 대한 반응이 언제나 더 중요하며, 투자자들은 종종 직관에 반하는 반응을 보인다고 생각한다.

예측하는 사람은 주가가 너무 빨리, 너무 많이 올랐기 때문에, 상당한 반락이 있을 것이라고 말한다.

 준비하는 사람은 평균 이상의 주가 상승은 결국 평균 이상의 하락을 가져오겠지만, 언제 평균으로 돌아올지 예측하기란 불가능한 일이라고 생각한다.

예측하는 사람은 주가가 너무 많이 내렸기 때문에, 틀림없이 곧 내가 추정한 적정 시장 가치로 회복될 것이라고 말한다.

 준비하는 사람은 하락장세에서는 주가가 양 방향으로 모두 크게 움직이는 경향이 있기 때문에, 그에 따른 급격한 변동성에 대비하는 것이 최선이라고 생각한다.

 ​예측하는 사람은 내일 장이 시작되면 정확히 어떤 일이 일어날 것이라고 말한다.

 준비하는 사람은 내일 시장에서 무슨 일이 일어나든, 내 투자 계획대로 실행에 옮기리라고 생각한다.

 예측하는 사람은 2022년 수익률이 가장 좋을 자산을 점찍는다.

준비하는 사람은 최고의 전략, 지역 또는 자산이 무엇일지 추측하지 않고, 적절하게 분산해서 투자해야 한다는 자세를 갖는다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 예측하는 사람은 올해 주식시장 폭락이 있을 것이라고 말한다.

 준비하는 사람은 내가 투자하는 동안 주식 시장은 몇 차례건 붕괴되겠지만, 그때가 언제인지는 모른다고 생각한다.

예측하는 사람은 지금이 투자가들에게 가장 어려운 시장 환경이라고 말한다.

준비하는 사람은 정확한 결과를 미리 추측하지 할 필요 없이, 다양한 시장 환경에도 견딜 수 있을 정도로 내구성이 뛰어난 포트폴리오를 만들어 둔다.

예측하는 사람은 자존심에 의해 움직인다.

 준비하는 사람은 나를 깨닫고 겸손이 필요하다고 생각한다.

 예측하는 사람은 상황을 통제할 수 있다는 환상으로 잘못된 편안함을 준다.

 준비하는 사람은 미래는 알 수 없기 때문에 아무것도 보장할 수 없다고 말한다.

 ​예측하는 사람은 무엇이 잘못되었는지 사후에 검사한다.

준비하는 사람은 무엇이 잘못될 수 있는지 사전에 점검한다.

예측하는 사람은 결과에 바탕을 둔다.

 준비하는 사람은 과정에 바탕을 둔다.

예측하는 사람은 확실성에 사로잡힌다.

준비하는 사람은 모든 결정에 불확실성을 감안해 둔다.

예측하는 사람은 이 시점에서 무슨 일이 일어날 것이라고 말한다.

준비하는 사람은 계획을 세울 때 도움이 될 수 있는 여러 가지 시나리오를 상정해 놓는다.

 예측하는 사람은 항상 맞추는데 중점을 둔다.

 준비하는 사람은 불필요한 실수를 피하기 위해 노력한다.

출처 : A Wealth of Common Sense, "Prediction vs. Preparation"

 

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